Продолжаю тему инвестиций для новичков (см. пост как начать инвестировать). Итак, после создания финансовой подушки из свободных денег приступаем к инвестированию. Здесь еще такое примечание хочу сделать, никогда не называйте подушку безопасности деньгами на черный день, а свободные деньги — лишними деньгами. Лишних денег не бывает, бывают свободные. Это психология денег, что тоже важно.

Как новичок в инвестирование я понимаю всю боль, тех кто только начинает. И может мой пост будет для кого -то полезным, на гуру инвестора я вообще не претендую. С чего же начать? Начинать лучше всего с облигаций. Есть такое мнение, «держи в портфеле такой % облигаций сколько тебе лет». Т.е. если тебе 25 лет, то 25%, 50 лет- 50%.

Мое мнение, что это нормальная позиция, потому что, чем ты старше, тем консервативнее у тебя должен быть портфель и наоборот, чем моложе инвестор, тем у него больше времени, тем более «агрессивен» портфель, тем больше риска может он себе позволить.

И если не хотите на пенсии жить на 10 тысяч, надо думать об этом смолоду. Инвестирование — это про то, как раньше начать! У меня, к сожалению время упущено, жаль в школе нас этому не учат, и портфель я буду собирать более консервативный.

Итак, что надо знать про облигации новичку, держателю облигаций? В сети длинные объяснения, здесь я буду писать как можно короче и проще, как сам понял, если, что поправьте. Если вы будете инвестировать, вы должны разбираться в этом.

Облигация – это долговая бумага, покупая такую, вы даете в долг эмитенту. Эмитент – это организации, выпускающие активы.
Облигации бывают:
1. федерального займа (ОФЗ, эмитент — Минфин);
2. муниципальные облигации (эмитент — регионы РФ);
3. корпоративные облигации (эмитент – частные компании)

Характеристика облигаций

У большинства облигаций номинал 1 тыс. руб. На рынке они могут стоить как дороже, там и меньше. Если ставка купона достаточно высокая, то можно брать и более дорогую бумагу, т.е рассчитывайте эффективную доходность.Ориентируемся не на купон, а на доходность!
Дата – это сроки, начало размещения и срок погашения.

Купон – это процент, который вам начисляют ни раз в месяц, а может раз в квартал, полгода и т.д. Купоны бывают разные и в этом тоже надо разбираться.
Не все облигации подразумеваю постоянный купонный доход.

Есть дисконтные облигации, дается скидка при покупке, но банк не платит % в течение срока облигации, а весь доход полностью вы получите при погашении — это как вклад в банке.

Есть индексированные купоны, когда % зависят от ставки ЦБ, ставка ЦБ растет, соответственно, и купон растет, по мере снижения ставки и купон падает (ставка ЦБ+%).

Есть купоны с переменными ставками, все время разные, обычно встречаются у корпоративных облигаций. Изменения трудно предвидеть.

Есть фиксированные купоны, это когда заранее известно изменения процента, т.е. в течение 12 месяцев одна ставка, следущие 12 месяцев другая ставка и т.д.

У каждого типа купона есть свои плюсы и минусы. Оптимальный выбор для начинающего инвестора – это облигации с постоянным купоном (на таких облигациях стоят буквы ПД), можно рассматривать и с фиксированными ставками, они меняются, но мы всегда заранее знаем изменения ставки.

Отличаются облигации и датой погашения, есть короткие выпуски, например на 96 дней, есть длинные, если делать через ИИС, то выгоднее купить на 3 года, что я и сделал.
Существуют две стратегии инвестора по облигациям:

1. Можно купить бумагу дешевле номинала, дождаться погашения и получать все это время купоны, и по истечению срока погашения получить всю сумму долга.
2. Когда вы вообще не заморачиваетесь купонами, просто пытаетесь заработать, купив облигации по более дешевой цене и продать по более дорогой – это путь спекулянта.

Купили дороже, какое-то время получаете высокий купон и продаете, не дожидаясь всего срока погашения. Но тут надо учитывать, что чем ближе облигация к погашению, тем цена ближе к номиналу.

Хотел еще написать, о том на какую доходность можно ориентироваться, как выбирать ОФЗ и корпоративные облигации. Наверное, надо уделить еще одну статью на тему облигаций.