На сегодняшний день на Московской бирже большое число ETF и БПИФов. Вкратце рассмотрим разницу между БПИФ и ПИФ.
БПИФ – (биржевой). БПИФ торгуются на бирже, можно купить и продать в любой момент, комиссия за управление: 0,5-1%. Прозрачность состава фонда, легко отслеживать соответствие индексу.
Купить и продать пай ПИФа вы на бирже не можете, только через офис самого ПИФа. Это, конечно, ненужная для нас заморочка, и будут из-за этого ограничения, также вы не можете продать первые два года, если не готовы платить за это штраф.
У ПИФов комиссии высокие, доходят до 2-4%. И Пиф может менять направленность, нужно реально следить за тем, во что реально вкладываются. Поэтому выбираем для вложения средств только БПИФ.
Итак, краткий обзор – анализ фондов на акции России

FXRL от Finex (индекс РТС) – этот портфель состоит только из российских акций крупных компаний.
В этот фонд входят такие компаний, как:
• Сбербанк
• Газпром
• Норильский Никель
• Лукойл
• Роснефть
• Татнефть
• Сургутнефтегаз
• Северсталь,
• Яндекс
• Полиметалл
• МТС и др.
Дивиденды не платит, реинвестирует. Репликация физическая. Комиссия 0,9%. Волатильность 20%.
Стоимость акций этого фонда следует за индексом Московской биржи. Стоимость 1 акции в данный момент 2607 рублей. Комиссия фонда 0,9 %. Этот фонд, который инвестирует в ликвидные акции крупнейших российских компаний и отслеживает индекс РТС.

В 2018 году была создан RUSE фонд от ITI (индекс РТС).
Этот фонд похож по составу FXRL от Finex, его конкурент различается процентное соотношение. Крупнейшие составляющие индекса:
• Лукойл
• Сбербанк
• Роснефть
• Газпром
• Норникель
• Новатэк и др.
RUSE (индекс РТС) выплачивает дивиденды. Метод репликации- физический. Комиссия 0,65% (самая низкая, если сравнивать FXRL, RUSE, SBMX). Стоимость одной акции 1613 руб.

Обратите внимание, это единственный фонд на российском рынке, который распределяет дивиденды в валюте, где-то 6 -7% годовых в валюте. (!) 

SBMX от Сбербанка ( индекс Мосбиржи брутто)
Портфель состоит 10 крупных позиций:
• 14,3% Сбербанк
• 14,3% Газпром
• 13,5 % Лукойл
• 6,5 % Норильский никель
• 4,6 % Яндекс
• 4,6% Новатек
• 4,4% Роснефть
• 3,9 % Татнефть
• 3,5% Сургутнефтегаз
• 2,4% МТС
Стоимость одной акции 1192 рублей. Репликация физическая. Комиссия 1%. Дивиденды реинвестирует (это не хорошо и не плохо, все зависит от стратегии вашего инвестирования).
Комментарий-вывод: Если посмотреть внимательно на состав портфеля этих трех фондов, то видим, что фонды имеет слабую диверсификацию инвестиционного портфеля. На топ 10 компаний приходится более 70% активов фонда. Почти половина фонда составляет энергетический сектор, газ, нефть, т.е. вы оказываетесь в сырьевой зависимости. Если будут падать цены на нефть и газ, то будет падать и ваш портфель. Но если вас не смущает волатильность этого портфеля, то приобрести можно, уравновешивая его другими ценными бумагами.
Но мы еще рассмотрим и сравним в следующий раз фонды на акции США.